本文仅适用于在英国注册的公司。然而，英国以外注册的公司也可能会发现这些信息有用，因为其所在国家或地区的政府可能提供类似的税收优惠政策。
什么是 SEIS 和 EIS 税收优惠？
与购买规模更大、已成熟企业的股份相比，投资初创公司通常风险更高，尽管潜在回报也更大。为了帮助投资人抵消这种风险并激励他们进行投资，英国政府推出了两项极具吸引力的税收优惠计划，即 SEIS 和 EIS（即“种子企业投资计划”及其母计划“企业投资计划”）。
这些税收优惠对投资者非常慷慨，并在推动英国初创企业生态的成长方面发挥了关键作用。因此，获得 SEIS 和 EIS 资格的公司在投资人眼中具有更高的价值。
基于此，我们建议所有通过我们平台融资的英国公司在认为自己可能符合条件的情况下，申请 SEIS/EIS 的“预先核准”。一般而言，如果您的公司处于早期阶段，那么您很可能符合 SEIS 和 EIS 的条件，至少可以申请 EIS。
什么是 SEIS？
英国税务海关总署（HMRC）给出的定义如下：
“[SEIS] 的设计目的是帮助规模较小、早期阶段的公司通过向购买新股的个人投资者提供税收减免，从而募集股权资金。”
符合 SEIS 条件的初创公司可向投资者提供最高 £150,000 的 SEIS 股份。
对投资者的主要好处是什么？
SEIS 的优惠极为慷慨，投资者每个税务年度可对最高 £100,000 的投资享受 50% 的所得税减免。（减免按年计算，但股份必须持有至少三年）
投资者在出售资产时还可享受资本利得税豁免。
该计划允许“回溯”操作，即投资者可将所购股份视为上一财政年度购入，从而使减免适用于前一纳税年度。
示例：
天使投资人 Skywalker 向符合 SEIS 资格的社会企业初创公司 “Force for Good” 投资£100,000。
该纳税年度，Skywalker 的税务负担为 £50,000。由于其 SEIS 股份，他可获得投资金额 50% 的税收减免，即 £50,000。
这意味着他无需支付任何税款（£0），而非原本应缴的 £50,000，无论公司表现如何。
如果公司表现良好，Skywalker 还可在资本利得税方面获得最高 £100,000 的豁免，前提是收益被再投资。
如果公司倒闭，Skywalker 仍可获得 £50,000 的税收减免，也就是说他仅承担 £100,000 初始投资的一半风险。此外，他还可就“风险资本”部分获得 45% 的亏损减免，即 £22,500（£50,000 的 45%）。
因此，即使公司倒闭，Skywalker 实际损失仅为 £27,500，尽管他最初投资了 £100,000，总体减免比例高达 72.5%！
您的公司符合条件吗？
注意：这些税收优惠仅适用于位于英国的公司；投资者无需是英国居民，但必须在英国有可抵扣的税务责任。
若公司希望符合 SEIS 资格，需满足以下若干测试条件。以下列表并非详尽无遗，但可提供总体参考：
永久英国基地——公司需在英国设有常驻办公地点，或公司所有者为英国居民，并须在 SEIS 股份发行后三年内保持此状态。
股份发行时公司不得在证券交易所上市。
股份发行时公司全职员工不得超过 25 人。
股份发行时公司总资产不得超过 £200,000。
公司必须处于早期阶段，即在股份发行时经营业务不得超过两年。
股份发行前三年内，公司不得通过 EIS 或 VCT 计划融资。
募集资金必须在三年内使用完毕。
公司必须独立运营，不得受其他公司或关联方控制。
公司不得为合伙企业成员。
若需正式确认 SEIS 资格，须填写 SEIS1 表格并提交 HMRC。可在此处下载表格及说明。完整操作手册可在此处查阅。
EIS
什么是 EIS？
EIS 是 SEIS 的母计划。其核心目标相同——通过为投资人提供基于投资金额的税收优惠，鼓励其投资早期阶段的公司。
1993 年该计划推出时，时任英国财政部首席秘书 Michael Portillo 表示：
企业投资计划（EIS）的目的是认识到，未上市的经营性公司在筹集相对较小的股本时往往面临相当大的困难。该新计划旨在提供一种有针对性的机制，以帮助解决其中一些问题。
EIS 的税收减免比例相对较低，但公司更容易符合资格，并且可向投资者提供的额度更大。
初创公司可向投资者发行最高 £2,000,000 的 EIS 股份。
对投资者的好处
每年最多可投资 £1,000,000 于 EIS 股份。
投资者每个税务年度可享受 30% 的税收减免。
若股份持有至少三年，任何资本利得将免征资本利得税。
若股份出售产生亏损，可通过亏损减免抵扣应纳税额。
若将资产资本利得再投资于 EIS 股份，可延期缴纳相关资本利得税。
“回溯”机制允许将股份作为上一纳税年度的税收减免。
示例：
天使投资人 Vader 投资 £100,000 于符合 EIS 资格的高成长金融科技初创公司 “Death Star Inc”。
该纳税年度，Vader 的税务负担为 £50,000。
凭借 EIS 股份，他可获得投资金额 30% 的税收减免，即 £30,000。
因此，他只需缴纳 £20,000 税款，而非原本应缴的 £50,000，无论公司表现如何。
若公司倒闭，Vader 仍可获得 £30,000 的税收减免，意味着其初始投资中仅有 £70,000 处于风险之中。
在公司倒闭的情况下，他还可就“风险资本”部分获得 45% 的亏损减免，即 £31,500（£70,000 的 45%）。
因此，即使公司倒闭，Vader 实际损失仅为 £38,500，尽管其最初投资为 £100,000，总体减免比例达 61.5%！
您的公司符合条件吗？
若要符合 EIS 条件，公司须满足以下标准：
永久英国基地——公司须在英国设有常驻办公室或公司所有者为英国居民，并须在 EIS 股份发行后三年内保持此状态。
股份发行时公司不得在证券交易所上市。
股份发行时公司全职员工不得超过 250 人。
股份发行时公司总资产不得超过 £15,000,000。
募集资金必须在三年内使用完毕。
公司必须独立运营，且不得受其他公司或关联方控制。
公司不得为合伙企业成员。
完整资格标准及申请“预先核准”的指导可在 HMRC 官网此处查阅。
总结：
如果您是在英国注册的早期阶段公司，且正寻求融资，强烈建议您申请 SEIS 和 EIS 的预先核准。虽然流程看似复杂，但实际上只需提交正确的表格给 HMRC，由其确定您是否符合资格。
可以确定的是，您的竞争对手都会这样做——因为对于投资人而言，若公司具备 SEIS 和 EIS 提供的风险缓释保障，他们投资的可能性将显著提高。